研报掘金丨东吴证券：东方盛虹大炼化盈利持续改善，维持“买入”评级2023-08-11 13:51:26 | 来源：格隆汇 | 查看： | 评论：0

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东吴证券研报指出，东方盛虹(000301.SZ)第二季度实现归母净利润9.6亿元，同比上涨2%、环比上涨34%，已连续两个季度实现环比增长。年初以来炼化价差整体改善，但产品间分化也较为明显，其中成品油和芳烃表现较优，烯烃价差仍处于历史底部。展望后市，油价高位企稳背景下，公司减值压力将大幅改善，有望对炼化业绩形成边际利好。
综合考虑国内外需求复苏节奏，调整公司2023-2025 年归母净利润为50、88、97亿元(此前为85、97和107亿元)，按2023年8月10日收盘价计算，对应PE分别17.0、9.5和8.7倍。大炼化盈利持续改善，新能源材料加速推进，维持“买入”评级。

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